2024/10/18 黄金美盘分析

基本面：金价再创历史新高，趋势多头方向交易。

周五(10月18日)黄金日内连续上涨，日内上涨0.42%。这一涨势已延续至第四个交易日，且金价在今日亚盘时段突破2700美元，刷新了历史新高。全球多家央行持续降息、中东局势紧张以及美国政治的不确定性，为黄金的上涨提供了强有力的支撑。近期，美国政治局势和中东冲突引发的避险情绪，以及主要经济体持续降息的货币政策，使得黄金市场持续获得买盘支持。与此相对，美元回调使黄金的吸引力进一步增强，成为本周黄金上涨的重要推动力之一。

全球主要央行继续执行宽松政策，成为黄金上涨的关键驱动力。欧洲央行在本周再次宣布降息，这已是今年第三次降息，同时也是13年来首次连续两次降息。美国联邦储备局(Fed)在此前的9月大幅降息后，市场普遍预期美联储将继续放宽货币政策，虽然其加息力度可能减弱，但总体上仍保持宽松基调。与此同时，英国经济数据表现疲软，也增加了市场对英国央行进一步降息的预期。随着全球借贷成本的下降，黄金作为无息资产的吸引力显著上升。

中东局势升级：中东地缘政治风险的加剧，进一步推动了市场避险情绪。以色列宣布击毙哈马斯领导人，伊朗支持的黎巴嫩真主党表示将展开升级的战争行动，令市场担忧该地区的局势可能进一步恶化。此类地缘政治风险使得投资者加速涌向避险资产，黄金因此获得额外的支撑。

美国经济数据与政策不确定性：本周公布的美国经济数据相对强劲，9月零售销售增幅达到0.4%，超出市场预期的0.3%。此外，美国首次申请失业救济人数也有所下降，反映出劳动力市场的韧性。尽管这些数据表明美国经济基本面稳固，但总统选举的不确定性继续为市场带来压力，特别是在唐纳德·特朗普与卡马拉·哈里斯之间的激烈竞选，使得投资者更加青睐避险资产。

然而，技术面也表明，金价在上行过程中可能会出现一定的调整。目前2720美元附近的阻力位可能成为短期内的目标，但若金价回调，支撑位可能出现在2660-2662美元区域，跌破这一水平后或将进一步回调至2647-2646美元附近。若金价未能守住这一支撑，市场可能出现更多技术性卖盘，金价将下探至2600美元附近的关键支撑位。2600美元区域被视为重要的底部支撑，预计会吸引大量买盘。

个人操作分析：

趋势：上涨趋势

美元指数下跌0.45%至103.08，扭转了前两天的0.26%涨幅。美元走软使得以美元计价的黄金对海外买家更具吸引力。该指数周二触及去年12月13日以来最高点103.82，今年以来的涨幅略低于2%，原因是强于预期的经济数据和央行官员的推动，市场对今年快速降息的预期得到抑制。欧元区采购经理人指数调查显示，欧元区经济1月份下滑趋势有所缓解，欧元小幅上涨，美元跌幅加剧。投资者关注欧洲央行周四的最新利率决定，欧洲央行行长拉加德可能暗示欧元区利率何时可能开始下降。自上周三以来，美元指数基本无变化，市场关注外汇和利率市场的下一个催化剂。

昨天公布了日本央行公布利率决议和前景展望报告，在经济展望方面，日本央行预计2024财年核心CPI预期中值为2.4%，去年10月时为2.8%；预计2025财年核心CPI预期中值为1.8%，10月时为1.7%；将2023财年GDP预期从2%下调至1.8%，并将2024财年GDP增速预期从1.0%上调至1.2%。在未来利率政策方便，日本央行表示，经济与通胀的风险总体平衡，通胀有望在季度报告预测期末逐渐加速达到日本央行的目标，实现价格目标的确定性继续逐步上升。虽然目前的日本行业利率维持在-0.1%不变，将10年期国债收益率目标维持在0%附近。同时，日本央行还维持了对货币政策的前瞻指引，并称将继续实施货币宽松政策，以达到价格目标，如果需要将毫不犹豫地加大宽松力度。

支撑：2692.00附近

阻力：2715.50附近 

策略：

观点逻辑：  

2695附近轻仓多，止损2687，止盈2715---2730附近，跟踪止损300点。

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